Infografía GuiAgropecuaria
Edición Nº 10 – 17 de noviembre de 2025
Publicado el 17 de noviembre de 2025
¡Bienvenidos a este reporte semanal actualizado sobre el sector agropecuario y rural a nivel mundial!
1. Resumen Ejecutivo
NOTICIA DESTACADA DE LA SEMANA
2. Precios de Commodities AgrícolasEl informe de la FAO Food Price Index de octubre (7 nov) mostró una caída a 126.4 puntos (-1.6% m/m), con bajas en cereales (113.8 pts, -1.3%), lácteos (142.2 pts, -3.4%), carne (125.5 pts, -1.7%) y azúcar (96.2 pts, -1.0%), pero alza en aceites vegetales (176.5 pts, +7.3%, por palm oil y soja oil). Según "El Pulso del Mercado" de GuiAgropecuaria, esta tendencia es "agridulce pero positiva": alivio para consumidores en cesta de compra (precios 21.1% bajo pico 2022), pero palm oil y soja oil suben por palm palm y Mar Negro, recordando vulnerabilidades biocombustibles enlace. WASDE bearish amplifica bajadas (corn -7¢, soja -14¢, trigo -8¢). En el CBOT, bajadas por WASDE, pero soporte por demanda China. El IGC (oct 2025) eleva reservas globales de granos a 618 Mt (vs. 606 Mt sep), pero contrae soja a 79 Mt (vs. 83 Mt), enviando señales mixtas: presión bajista en cereales por oferta, pero soporte alcista en soja por menor colchón, elevando costos de piensos y biodiésel.
Tabla con variaciones semanales (10-16 nov), incluyendo vacuno/cerdo en pie (USD/kg aprox.):
Precios ajustados al 17 nov; "en pie" para animales vivos al sacrificio.3. Producción y Cosechas
Variaciones acumuladas: Maíz +1.2%, Soja +7.1%, Vacuno +0.4%. Fuente: CBOT al 17 nov; gráfico textual para tendencias (alcista granos por demanda China, estable vacuno por oferta ajustada).Fuentes Consultadas
Este artículo es informativo y no consejo financiero.
Noticia redactada por el equipo de GuiAgropecuaria
Autor responsable del artículo, investigación documental, análisis y redacción Enrique Alberto Martín-Caro Malavé
- Granos y Oleaginosas: FAO FPI cereales baja por suministros amplios; precios CBOT: maíz ~441 USD/t (Dic'25, +1.2%), soja ~1147 USD/t (Nov'25, +7.1%), trigo ~552 USD/t (+5.6%). Exportaciones EE.UU. resisten con datos WASDE, pero shutdown limita visibilidad.
- Ganadería y Lácteos: Hato vacuno EE.UU. en mínimos (86M cabezas); vacuno en pie ~236 USD/cwt (+0.4%), cerdo ~92 c/lb (-1.1%). Producción pollo global +2%. Lácteos débiles (FAO índice octubre 142.2 pts, -3.4%; Milk Production octubre 18.4B lbs, -0.5% a/a).
- Tendencias Generales: FAO FPI 126.4 pts (oct, -1.6% m/m) por caídas en cereales/lácteos; mercado agro global ~16.7 Tn USD al 2029 (+6.6% CAGR). Innovaciones: Drones/AI +9.4% anual en Latam/Asia.
- Riesgos: WASDE bearish genera volatilidad; La Niña (71% prob. nov-ene 2026) amenaza maíz/soja en Latam; tensiones EE.UU.-China (tarifas +10-46% en insumos).
NOTICIA DESTACADA DE LA SEMANAWASDE noviembre bearish: Baja yields maíz/soja, stocks corn bajistas
WASDE (14 nov, "doble") bajó maíz yield a 186 bpa (producción 15.1 Bt, -0.7% vs. sep), soja yield a 51.6 bpa (4.13 Bt, -0.5%); stocks corn 2.2 Bt (bearish, +44 Mt vs. sep), soja 290 Mt (bajista, -14 Mt vs. expectativa), trigo 1.985 Bt (alcista, +58 Mt vs. sep). Global: stocks corn/soja ligeramente al alza, trigo primer aumento interanual desde 2019/20. Nota USDA: Ajustes basados en datos hasta sep + export inspections acumuladas (oct/nov no disponibles por shutdown).
→ Impacto: Corn -7¢, soja -14¢, trigo -8¢ post-reporte; traders posicionan para diciembre.
2. Precios de Commodities AgrícolasEl informe de la FAO Food Price Index de octubre (7 nov) mostró una caída a 126.4 puntos (-1.6% m/m), con bajas en cereales (113.8 pts, -1.3%), lácteos (142.2 pts, -3.4%), carne (125.5 pts, -1.7%) y azúcar (96.2 pts, -1.0%), pero alza en aceites vegetales (176.5 pts, +7.3%, por palm oil y soja oil). Según "El Pulso del Mercado" de GuiAgropecuaria, esta tendencia es "agridulce pero positiva": alivio para consumidores en cesta de compra (precios 21.1% bajo pico 2022), pero palm oil y soja oil suben por palm palm y Mar Negro, recordando vulnerabilidades biocombustibles enlace. WASDE bearish amplifica bajadas (corn -7¢, soja -14¢, trigo -8¢). En el CBOT, bajadas por WASDE, pero soporte por demanda China. El IGC (oct 2025) eleva reservas globales de granos a 618 Mt (vs. 606 Mt sep), pero contrae soja a 79 Mt (vs. 83 Mt), enviando señales mixtas: presión bajista en cereales por oferta, pero soporte alcista en soja por menor colchón, elevando costos de piensos y biodiésel.
Tabla con variaciones semanales (10-16 nov), incluyendo vacuno/cerdo en pie (USD/kg aprox.):
Commodity | Precio Actual (USD/t o kg*) | Variación Semanal | Notas |
|---|---|---|---|
Trigo (Dic'25) | 552.0 USD/t | +5.6% | Alza por demanda Asia; stocks globales cómodos (FAO/IGC: 898.7 Mt), exportaciones Australia +10%; WASDE bajista 862 Mt. |
Maíz (Dic'25) | 441.0 USD/t | +1.2% | Subida por demanda Brasil/Ucrania; cosecha EE.UU. ~45% estimada (WASDE yield 186 bpa, producción 15.1 Bt); IGC granos + oferta presiona. |
Soja (Nov'25) | 1147.0 USD/t | +7.1% | Alza moderada por importaciones China récord sep (Latam); volatilidad +5% por WASDE; IGC reservas contraídas (+ soporte precios). |
Aceite de Oliva | Estable (firme) | +0.3% aprox. | FAO: aceites vegetales +7.3% por palm oil/soy oil; rapeseed/sunflower ajustados por tightness. |
Carne de Pollo | 14.0 Mt export (global 2025) | +2% anual | Estable; Brasil + export a Indonesia/Saudita. |
Vacuno en Pie | ~5.17 USD/kg (EE.UU.) | +0.4% | Alza por hato bajo; cash avg ~244 USD/cwt; Argentina export 920Kt. |
Cerdo en Pie | ~2.05 USD/kg (global) | -1.1% | Baja en futuros lean; avg carcass ~101 USD/cwt; ciclos alcistas hasta 2028. |
- Granos:
- EE.UU.: Cosecha maíz ~45% completada (WASDE producción 15.1 Bt, yield 186 bpa, -0.7% vs. sep); stocks sep alta sorpresa. Rendimiento maíz ~185 bpa.
- Argentina: Soja/maíz estables; exportaciones + por recorte temporal impuestos; sequías La Niña amenazan safrinha.
- Brasil: Lluvias mid-oct S/SE apoyan plantings maíz/soja tempranos; soja 2025/26 récord 178 Mt; maíz export +10 Mt nov preliminar.
- China: Cosecha otoño ~55% completada; importaciones Latam/Europa + por tensiones EE.UU. (soja sep récord).
- Oleaginosas: Soja global presión por oferta Latam; aceites vegetales con déficit 2026 (FAO); IGC ajusta reservas soja a 79 Mt por exportaciones Sudamérica y demanda crush biodiésel/alimentos, señalando volatilidad climática/geopolítica.
- Ganadería: Vacuno: Hato EE.UU. ciclo bajo impulsa precios; Argentina export récord. Cerdos: Ciclos alcistas hasta 2028. Lácteos: FAO índice lácteos 142.2 pts (-3.4% m/m); Milk Production octubre 18.4B lbs (-0.5% a/a, hato reducido por sequías sur).
- La Niña Update: Según la última actualización NOAA/CPC del 14 de noviembre, la probabilidad de La Niña se mantiene en 71 % para el trimestre noviembre-enero 2025-26 (pico máximo), con el índice Niño 3.4 ya en -0.7 °C y tendencia a enfriarse más. El escenario típico trae sequías moderadas a severas en el Cono Sur y centro-sur de EE.UU. (posible recorte adicional de 5-10 % en rendimientos de maíz tardío y soja en Argentina/Paraguay si persiste hasta febrero), mientras Asia sudoriental y Australia recibirían lluvias por encima de lo normal (positivo para arroz y palma aceitera). La FAO mantiene alerta alimentaria en 39 países altamente vulnerables al impacto climático.
- Exportaciones Clave:
- EE.UU.: Exportaciones soja acumulan 251.6 Mt para 2025/26 (moderadamente por encima del año anterior, pero con ventas nov estancadas por shutdown; destinos top: México, China, Taiwán, Indonesia); maíz exportaciones para 2024/25 proyectadas en récord 2.72 Bt, con ventas nuevas-cosecha lentas (1.45 Mt hasta abril, bajo vs. histórico).
- Brasil: Carne a Indonesia/Saudita/Chile; genética bovina +8 países; soya imports China récord sep. Importancia clave: Brasil proyecta corn production 128 MMT para MY 2024/25 (marzo 2025-feb 2026, +6% vs. anterior por yields normales y área expandida), pero exports podrían declinar 10% a 1.417 Bt por demanda doméstica en etanol and feed, beneficiando rivales como EE.UU. en Asia.
- Argentina: Soja/beef export + por suspensión temporal impuestos (hasta fin octubre o $7B en ventas declaradas, impulsando rush de ventas para financiar siembras); vacuno récord proyectado 910Kt para 2025, con hikes en imports a EE.UU. (34.8Kt en 2024, +46% a/a).
- China: + importaciones Latam/Europa por retaliación aranceles US (10-15% en $21B US ag goods, incluyendo 15% en pollo/trigo/maíz, 10% en soja/porcino/beef); pivote a Sudamérica/Europa para carne/lácteos/granos, con +15% imports nov compensando caída US.
- Tendencias: Comercio global reorienta por tensiones (Latam +20% net exports nov estimado, liderado por soja/corn de Brasil/Argentina); Latam proyectado suministrar 2-3/5 frutas/verduras global al 2050 por ventajas comparativas. Suministros cultivos estables (FAO: cereales 2.971 mil millones toneladas 2025, +4% nov forecast).
- Iniciativas: IFAD financia €4.5M en ResilientRemit para remesas/diaspora en Honduras/Senegal/Pakistán (foco en mujeres/jóvenes para adaptación climática); sostenibilidad digital en Europa (6% fondos UE para jóvenes farmers); FAO plan anticipatorio La Niña (USD 318M para 10.5M personas en 39 países vulnerables).
- América Latina:
- Argentina/Brasil: Suspensión impuestos soja impulsa ventas ($8B granos pendientes, futures soja +$50 a $355/t); regulaciones abren mercados; lluvias Brasil apoyan plantings, pero sequías La Niña amenazan; Focus Magazine 2025 destaca drones/gene editing en Latam. Encefalitis Equina en Colombia: Brote de Encefalitis Equina Oriental azota el Caribe (Córdoba, Bolívar, Sucre, Magdalena), con casos positivos y alta mortalidad en caballos; ICA emite protocolos de vigilancia, pero productores demandan emergencia sanitaria, cuarentenas y vacunas (ausentes), cancelando eventos como cabalgatas y causando crisis económica en trashumancia y agricultura enlace.
- México: T-MEC resiste pese tarifas; expo agro Venezuela (soya) continúa.
- Colombia: Genética bovina export +; eventos agro-culturales.
- Europa:
- UE: 200+ startups ag digital; protestas por acuerdos Mercosur; trigo export bajo 2025/26; rapeseed imports 2025/26 a 1.03 Mt (Ucrania 58%).
- Asia/África: China + importaciones no-EE.UU. (soja sep récord); centro innovación agro Asia (17 países). La Niña +lluvias India, pero riesgos trigo/arroz; FAO alerta Gaza/África Oriental; Modi inaugura proyectos agro India (54.5 Bn rupias).
- Global: Informe Forest Declaration Assessment 2025 alerta deforestación global (8.1M ha perdidos en 2024, 63% detrás meta 2030, impulsado por agricultura); EU estrategia renovación generacional en agricultura (inversión 6% fondos para jóvenes farmers); Australian grain/oilseed 2025/26 +5.2M t a 64.2M t; World Food Forum sigue (Roma/online, foco tech sostenible). Gripe aviar global: H5N1 endémico vía aves migratorias, con brotes 2025 en Asia (Japón, Corea, China), Américas (US >80M aves perdidas, $4B pérdidas; Chile/Perú en mamíferos marinos), África (Ghana/Nigeria/Marruecos, riesgo seguridad alimentaria) y Europa (>3K focos). Medidas: matanza sanitaria, zonas 3-10 km, confinamiento (España >1.100 municipios), vigilancia genómica; vacunas multivalentes en prueba (Francia patos obligatorios desde 2023). OMS/ECDC: bajo riesgo pandemia (no transmisión humano-humano), pero inflación 10-15% en huevos/pollo; cooperación WOAH/FAO clave para cadenas de suministro enlace. Shutdown EE.UU. (42K furloughed) creó "vacío informativo"; agricultura digital +11-13% CAGR.
- Corto Plazo (nov-dic 2025): Granos estables por WASDE/lluvias Brasil, pero volatilidad + en maíz/soja por shutdown; vacuno/cerdo + por ciclos bajos. Vigilar WASDE 14 nov (reporte "doble" podría generar shock precios) y Milk Production hoy (datos octubre podrían ajustar lácteos).
- Mediano Plazo (2025-2034): Mercado agro 20+ Tn USD; + consumo proteínas animales en Asia/Latam (OECD-FAO); sostenibilidad/digitalización clave (emisiones -30%, tech +9.4% CAGR).
- Recomendaciones: Diversificar mercados (Asia/Oriente Medio vs. China); invertir en drones/AI (ahorro 25-40% insumos, ideal ante La Niña); monitorear La Niña para siembras; usar fuentes privadas (satélites, consultoras) durante shutdown; preparar hedging para volatilidad post-WASDE; reforzar bioseguridad ante gripe aviar/encefalitis equina.
- Riesgos: Cierre prolongado (WASDE 14 nov incierto); La Niña (71% prob. nov-ene 2026, sequías Latam); tensiones EE.UU.-China (tarifas + insumos 7%); deforestación agrícola; brotes sanitarios (aviar, equina).
Semana | Maíz (Dic'25, USD/t) | Soja (Nov'25, USD/t) | Vacuno en Pie (EE.UU., USD/kg) |
|---|---|---|---|
3-9 nov | 436.0 | 1070.0 | 5.16 |
10-16 nov | 441.0 | 1147.0 | 5.17 |
- USDA WASDE (nov 2025), Livestock Outlook (sep); Milk Production Report (nov 10 2025).
- FAO Food Price Index (oct 2025), GIEWS.
- CBOT (nov 2025 al 17), Trading Economics.
- WMO/NOAA La Niña updates (oct-nov 2025).
- OECD-FAO Outlook 2025-2034.
- Noticias: Reuters, AgWeb, AgroPages, Guiagropecuaria (IGC reservas, El Pulso del Mercado, gripe aviar), FAO (Día Alimentación), ADM Investor Services, Forest Declaration Assessment 2025, A Ritmo de Galope (encefalitis equina).
Información basada en el FAO Food Price Index (FPI) de octubre (publicado el 7 de noviembre: 126.4 puntos, -1.6% m/m respecto a septiembre revisado de 128.5 pts, con bajas en cereales -1.3%, lácteos -3.4%, carne -1.7% y azúcar -1.0%, contrarrestadas por un alza en aceites vegetales +7.3%; globalmente 20% por debajo del pico de 2022), datos del CBOT, y noticias clave de Reuters, AgWeb y WMO.
El WASDE de noviembre (14 de noviembre, "doble" por shutdown) bajó estimaciones de producción/yields de maíz (yield 186 bpa, producción 15.1 Bt, -0.7% vs. sep), soja (yield 51.6 bpa, producción 4.13 Bt, -0.5%), con stocks finales corn 2.2 Bt (bearish, +44 Mt vs. sep), soja 290 Mt (bajista, -14 Mt vs. expectativa), trigo 1.985 Bt (alcista, +58 Mt vs. sep). Global: stocks corn/soja ligeramente al alza, trigo primer aumento interanual desde 2019/20.
Hoy, 17 de noviembre, el Milk Production Report (10 nov) mostró producción octubre 18.4B lbs (-0.5% a/a por hato reducido). Esto genera volatilidad post-WASDE (corn -7¢, soja -14¢, trigo -8¢).
La semana mostró bajadas en granos por WASDE bearish, estabilidad en carnes por ciclos ajustados, y La Niña con 71% probabilidad para nov-ene 2026 (débil, enfriamiento Niño 3.4 -0.7°C).
Actualizado al 17 de noviembre, con eventos globales destacando gripe aviar (control y vigilancia), encefalitis equina en Colombia y drones agrícolas.
Este artículo es informativo y no consejo financiero.
Noticia redactada por el equipo de GuiAgropecuaria
Autor responsable del artículo, investigación documental, análisis y redacción Enrique Alberto Martín-Caro Malavé
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