Infografía GuiAgropecuaria
Edición Nº 9 – 10 de noviembre de 2025
Publicado el 10 de noviembre de 2025
¡Bienvenidos a este reporte semanal actualizado sobre el sector agropecuario y rural a nivel mundial!
1. Resumen Ejecutivo
NOTICIA DESTACADA DE LA SEMANA
2. Precios de Commodities AgrícolasEl informe de la FAO Food Price Index de octubre (7 nov) mostró una caída a 126.4 puntos (-1.6% m/m), con bajas en cereales (113.8 pts, -1.3%), lácteos (142.2 pts, -3.4%), carne (125.5 pts, -1.7%) y azúcar (96.2 pts, -1.0%), pero alza en aceites vegetales (176.5 pts, +7.3%, por palm oil y soja oil). Según "El Pulso del Mercado" de GuiAgropecuaria, esta tendencia es "agridulce pero positiva": alivio para consumidores en cesta de compra (precios 21.1% bajo pico 2022), pero palm oil y soja oil suben por palm palm y Mar Negro, recordando vulnerabilidades biocombustibles enlace. El shutdown de EE.UU. amplifica volatilidad, con precios sensibles a datos privados. En el CBOT, estabilidad moderada por expectativas WASDE y producción ajustada. El IGC (oct 2025) eleva reservas globales de granos a 618 Mt (vs. 606 Mt sep), pero contrae soja a 79 Mt (vs. 83 Mt), enviando señales mixtas: presión bajista en cereales por oferta, pero soporte alcista en soja por menor colchón, elevando costos de piensos y biodiésel. Tabla con variaciones semanales (3-9 nov), incluyendo vacuno/cerdo en pie (USD/kg aprox.):
Precios ajustados al 10 nov; "en pie" para animales vivos al sacrificio.3. Producción y Cosechas
Variaciones acumuladas: Maíz +0.9%, Soja +0.8%, Vacuno +0.4%. Fuente: CBOT al 10 nov; gráfico textual para tendencias (estable granos por WASDE, alcista vacuno por oferta ajustada).Fuentes Consultadas
Este artículo es informativo y no consejo financiero.
Noticia redactada por el equipo de GuiAgropecuaria
Autor responsable del artículo, investigación documental, análisis y redacción Enrique Alberto Martín-Caro Malavé
- Granos y Oleaginosas: FAO FPI cereales baja por suministros amplios; precios CBOT: maíz ~436 USD/t (Dic'25, +0.9%), soja ~1070 USD/t (Nov'25, +0.8%), trigo ~525 USD/t (+0.9%). Exportaciones EE.UU. resisten con datos privados, pero shutdown limita visibilidad.
- Ganadería y Lácteos: Hato vacuno EE.UU. en mínimos (86M cabezas); vacuno en pie ~235 USD/cwt (+0.4%), cerdo ~93 c/lb (-1.1%). Producción pollo global +2%. Lácteos débiles (FAO índice octubre 142.2 pts, -3.4%; Milk Production Report hoy podría ajustar datos octubre).
- Tendencias Generales: FAO FPI 126.4 pts (oct, -1.6% m/m) por caídas en cereales/lácteos; mercado agro global ~16.7 Tn USD al 2029 (+6.6% CAGR). Innovaciones: Drones/AI +9.4% anual en Latam/Asia.
- Riesgos: Cierre EE.UU. (42K empleados USDA furloughed) genera volatilidad; La Niña (71% prob. nov-ene 2026) amenaza maíz/soja en Latam; tensiones EE.UU.-China (tarifas +10-46% en insumos).
NOTICIA DESTACADA DE LA SEMANAWASDE confirmado para el 14 de noviembre con "reporte doble"
El WASDE de octubre/noviembre saldrá el 14 de noviembre pese al shutdown, acumulando datos de dos meses. USDA/NASS confirma: refrescará balances de maíz, soja y trigo con ajustes por falta de datos octubre.
→ Impacto esperado: Shock en yields/stocks, con traders posicionando para volatilidad post-lanzamiento.
2. Precios de Commodities AgrícolasEl informe de la FAO Food Price Index de octubre (7 nov) mostró una caída a 126.4 puntos (-1.6% m/m), con bajas en cereales (113.8 pts, -1.3%), lácteos (142.2 pts, -3.4%), carne (125.5 pts, -1.7%) y azúcar (96.2 pts, -1.0%), pero alza en aceites vegetales (176.5 pts, +7.3%, por palm oil y soja oil). Según "El Pulso del Mercado" de GuiAgropecuaria, esta tendencia es "agridulce pero positiva": alivio para consumidores en cesta de compra (precios 21.1% bajo pico 2022), pero palm oil y soja oil suben por palm palm y Mar Negro, recordando vulnerabilidades biocombustibles enlace. El shutdown de EE.UU. amplifica volatilidad, con precios sensibles a datos privados. En el CBOT, estabilidad moderada por expectativas WASDE y producción ajustada. El IGC (oct 2025) eleva reservas globales de granos a 618 Mt (vs. 606 Mt sep), pero contrae soja a 79 Mt (vs. 83 Mt), enviando señales mixtas: presión bajista en cereales por oferta, pero soporte alcista en soja por menor colchón, elevando costos de piensos y biodiésel. Tabla con variaciones semanales (3-9 nov), incluyendo vacuno/cerdo en pie (USD/kg aprox.):
Commodity | Precio Actual (USD/t o kg*) | Variación Semanal | Notas |
|---|---|---|---|
Trigo (Dic'25) | 525.0 USD/t | +0.9% | Alza por demanda Asia; stocks globales cómodos (FAO/IGC: 898.7 Mt), exportaciones Australia +10%; shutdown aumenta spreads. |
Maíz (Dic'25) | 436.0 USD/t | +0.9% | Subida por demanda Brasil/Ucrania; cosecha EE.UU. ~40% estimada (sin USDA), rendimiento ~185 bpa; IGC granos + oferta presiona. |
Soja (Nov'25) | 1070.0 USD/t | +0.8% | Alza moderada por importaciones China récord sep (Latam); volatilidad +3% por shutdown; IGC reservas contraídas (+ soporte precios). |
Aceite de Oliva | Estable (firme) | +0.3% aprox. | FAO: aceites vegetales +7.3% por palm oil/soy oil; rapeseed/sunflower ajustados por tightness. |
Carne de Pollo | 14.0 Mt export (global 2025) | +2% anual | Estable; Brasil + export a Indonesia/Saudita. |
Vacuno en Pie | ~5.16 USD/kg (EE.UU.) | +0.4% | Alza por hato bajo; cash avg ~243 USD/cwt; Argentina export 910Kt. |
Cerdo en Pie | ~2.06 USD/kg (global) | -1.1% | Baja en futuros lean; avg carcass ~102 USD/cwt; ciclos alcistas hasta 2028. |
- Granos:
- EE.UU.: Cosecha maíz ~40% completada (estimado privado, sin reporte USDA por shutdown); stocks sep alta sorpresa. Rendimiento maíz ~185 bpa.
- Argentina: Soja/maíz estables; exportaciones + por recorte temporal impuestos; sequías La Niña amenazan safrinha.
- Brasil: Lluvias mid-oct S/SE apoyan plantings maíz/soja tempranos; soja 2025/26 récord 178 Mt; maíz export +10 Mt nov preliminar.
- China: Cosecha otoño ~50% completada; importaciones Latam/Europa + por tensiones EE.UU. (soja sep récord).
- Oleaginosas: Soja global presión por oferta Latam; aceites vegetales con déficit 2026 (FAO); IGC ajusta reservas soja a 79 Mt por exportaciones Sudamérica y demanda crush biodiésel/alimentos, señalando volatilidad climática/geopolítica.
- Ganadería: Vacuno: Hato EE.UU. ciclo bajo impulsa precios; Argentina export récord. Cerdos: Ciclos alcistas hasta 2028. Lácteos: FAO índice lácteos 142.2 pts (-3.4% m/m); Milk Production Report hoy (10 nov) podría mostrar producción octubre con hato reducido y yields bajos por sequías sur (estimado 18.4B lbs, -0.5% a/a), impactando all-milk price ($21.35/cwt 2025). Innovación: Los drones agrícolas despegan globalmente con crecimiento >20% anual (China/Japón: 150k unidades; Brasil/México: aplicaciones en soja/maíz/caña; UE: digitalización medianas con fondos Pacto Verde). Ahorros clave: -25-40% insumos, -60% tiempo en monitoreo/fumigación. Futuro: IA + satélites para agricultura predictiva. Desafíos: regulaciones, capacitación rural, conectividad. FAO/UE impulsan pilotos para resiliencia climática enlace. Drones/AI reducen pérdidas por sequía 20% en Brasil/México; biochar deals para carbono (EE.UU.).
- La Niña Update: 71% probabilidad nov-ene 2026 (NOAA/CPC, 7 nov); sequías en sur EE.UU./Latam (impacto maíz/soja -5-10% yields); +lluvias Asia benefician arroz, pero riesgo trigo India; FAO alerta en 39 países vulnerables.
- Exportaciones Clave:
- EE.UU.: Exportaciones soja acumulan 251.6 Mt para 2025/26 (moderadamente por encima del año anterior, pero con ventas nov estancadas por shutdown; destinos top: México, China, Taiwán, Indonesia); maíz exportaciones para 2024/25 proyectadas en récord 2.72 Bt, con ventas nuevas-cosecha lentas (1.45 Mt hasta abril, bajo vs. histórico).
- Brasil: Carne a Indonesia/Saudita/Chile; genética bovina +8 países; soya imports China récord sep. Importancia clave: Brasil proyecta corn production 128 MMT para MY 2024/25 (marzo 2025-feb 2026, +6% vs. anterior por yields normales y área expandida), pero exports podrían declinar 10% a 1.417 Bt por demanda doméstica en etanol y feed, beneficiando rivales como EE.UU. en Asia.
- Argentina: Soja/beef export + por suspensión temporal impuestos (hasta fin octubre o $7B en ventas declaradas, impulsando rush de ventas para financiar siembras); vacuno récord proyectado 910Kt para 2025, con hikes en imports a EE.UU. (34.8Kt en 2024, +46% a/a).
- China: + importaciones Latam/Europa por retaliación aranceles US (10-15% en $21B US ag goods, incluyendo 15% en pollo/trigo/maíz, 10% en soja/porcino/beef); pivote a Sudamérica/Europa para carne/lácteos/granos, con +15% imports nov compensando caída US.
- Tendencias: Comercio global reorienta por tensiones (Latam +20% net exports nov estimado, liderado por soja/corn de Brasil/Argentina); Latam proyectado suministrar 2-3/5 frutas/verduras global al 2050 por ventajas comparativas. Suministros cultivos estables (FAO: cereales 2.971 mil millones toneladas 2025, +4% nov forecast).
- Iniciativas: IFAD financia €4.5M en ResilientRemit para remesas/diaspora en Honduras/Senegal/Pakistán (foco en mujeres/jóvenes para adaptación climática); sostenibilidad digital en Europa (6% fondos UE para jóvenes farmers); FAO plan anticipatorio La Niña (USD 318M para 10.5M personas en 39 países vulnerables).
- América Latina:
- Argentina/Brasil: Suspensión impuestos soja impulsa ventas ($8B granos pendientes, futures soja +$50 a $355/t); regulaciones abren mercados; lluvias Brasil apoyan plantings, pero sequías La Niña amenazan; Focus Magazine 2025 destaca drones/gene editing en Latam.
- México: T-MEC resiste pese tarifas; expo agro Venezuela (soya) continúa.
- Colombia: Genética bovina export +; eventos agro-culturales.
- Europa:
- UE: 200+ startups ag digital; protestas por acuerdos Mercosur; trigo export bajo 2025/26; rapeseed imports 2025/26 a 1.03 Mt (Ucrania 58%).
- Asia/África: China + importaciones no-EE.UU. (soja sep récord); centro innovación agro Asia (17 países). La Niña +lluvias India, pero riesgos trigo/arroz; FAO alerta Gaza/África Oriental; Modi inaugura proyectos agro India (54.5 Bn rupias).
- Global: Informe Forest Declaration Assessment 2025 alerta deforestación global (8.1M ha perdidos en 2024, 63% detrás meta 2030, impulsado por agricultura); EU estrategia renovación generacional en agricultura (inversión 6% fondos para jóvenes farmers); Australian grain/oilseed 2025/26 +5.2M t a 64.2M t; World Food Forum sigue (Roma/online, foco tech sostenible). Shutdown EE.UU. (42K furloughed) crea "vacío informativo"; agricultura digital +11-13% CAGR.
- Corto Plazo (nov-dic 2025): Granos estables por expectativas WASDE/lluvias Brasil, pero volatilidad + en maíz/soja por shutdown; vacuno/cerdo + por ciclos bajos. Vigilar WASDE 14 nov (reporte "doble" podría generar shock precios) y Milk Production hoy (datos octubre podrían ajustar lácteos).
- Mediano Plazo (2025-2034): Mercado agro 20+ Tn USD; + consumo proteínas animales en Asia/Latam (OECD-FAO); sostenibilidad/digitalización clave (emisiones -30%, tech +9.4% CAGR).
- Recomendaciones: Diversificar mercados (Asia/Oriente Medio vs. China); invertir en drones/AI (ahorro 25-40% insumos, ideal ante La Niña); monitorear La Niña para siembras; usar fuentes privadas (satélites, consultoras) durante shutdown; preparar hedging para volatilidad post-WASDE.
- Riesgos: Cierre prolongado (WASDE 14 nov incierto); La Niña (71% prob. nov-ene 2026, sequías Latam); tensiones EE.UU.-China (tarifas + insumos 7%); deforestación agrícola.
Semana | Maíz (Dic'25, USD/t) | Soja (Nov'25, USD/t) | Vacuno en Pie (EE.UU., USD/kg) |
|---|---|---|---|
27 oct-2 nov | 432.0 | 1062.0 | 5.15 |
3-9 nov | 436.0 | 1070.0 | 5.16 |
- USDA WASDE (sep 2025), Livestock Outlook (sep); Milk Production Report (nov 10 2025); nota shutdown (suspendido oct, confirmado 14 nov).
- FAO Food Price Index (oct 2025), GIEWS.
- CBOT (nov 2025 al 10), Trading Economics.
- WMO/NOAA La Niña updates (oct-nov 2025).
- OECD-FAO Outlook 2025-2034.
- Noticias: Reuters, AgWeb, AgroPages, Guiagropecuaria, ADM Investor Services, Forest Declaration Assessment 2025.
Información basada en el FAO Food Price Index (FPI) de octubre (publicado el 7 de noviembre: 126.4 puntos, -1.6% m/m respecto a septiembre revisado de 128.5 pts, con bajas en cereales -1.3%, lácteos -3.4%, carne -1.7% y azúcar -1.0%, contrarrestadas por un alza en aceites vegetales +7.3%; globalmente 20% por debajo del pico de 2022), datos del CBOT, y noticias clave de Reuters, AgWeb y WMO.
El cierre del gobierno de EE.UU. persiste (iniciado el 1 de octubre), suspendiendo el WASDE de octubre (sin reanudación confirmada al 10 de noviembre; confirmado que saldrá el 14 de noviembre con datos acumulados de dos meses, generando un "WASDE doble" y potencial shock en precios de granos y oleaginosas).
Hoy, 10 de noviembre, sale el Milk Production Report (pospuesto del 22 de octubre por shutdown), con datos de octubre que podrían mostrar producción con sequías en sur y hato reducido. Esto genera un "vacío informativo" y volatilidad en granos (precios reactivos a rumores privados).
La semana mostró estabilidad en granos por expectativas WASDE y lluvias en Brasil, alzas en carnes por ciclos ajustados, y La Niña con 71% probabilidad para nov-ene 2026 (débil, con enfriamiento gradual), amenazando sequías en Latam.
Actualizado al 10 de noviembre, con eventos globales destacando sostenibilidad, deforestación y adopción de drones agrícolas.
Noticia redactada por el equipo de GuiAgropecuaria
Autor responsable del artículo, investigación documental, análisis y redacción Enrique Alberto Martín-Caro Malavé
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